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13海航债议案通过,套利被打脸?兄弟债被抛弃!

作者:承兑汇票贴现 发布时间:2020-04-17 浏览量: 160

4月15日晚间,在“争议声”中,海航集团公告“13海航债”将展期一年,到2021年4月15日兑付。

根据公告,在4月14日晚间召开的“13海航债”持有人会议上,共32名债券投资人或其代理人参加,持有金额3.51亿占债券未偿还金额的约89.94%,达到法定人数。

在会上海航集团提交了两份议案,包括赦免发行人未按规定时间召集会议的相关法律责任,以及将2020年4月15日到期的债券展期到2021年。

表决结果为两个议案均获得通过,同意上述议案的债券持有人共计3名,合计持有“13海航债”面值总额共计3.45亿元,占出席本次会议的债券持有人所持有效表决权的98.26%,反对29名,弃权票0张。

也就是说,展期等事项得到了3家大额投资机构的支持,中小债权人尽管数量众多但反对已无意义。

后议:29对3?背后是啥?

该债规模3.9亿,其中3个持有人持有了3.45亿,也就是剩下的29个债券持有人持有610万,人均持有金额为21.5万,不超过22万。按照过往交易所风险债券的兑付情况,一般是30万以下会全额兑付,那么这29个持有人会此类嘛?

我们看13海航债在过往的成交情况,在最后的4.9日还有1672.8万成交,成交价格在70元,此前一日还有162万成交,成交价格在75元,相比前些天的80-97低了不少。

看此交易有理由相信有机构在最后几天收购海航债...但并不是所有债券持有人会认亏出局..继续持有。

但此时,海航或许已清楚,持有人就哪些,自己已知悉的债权人持有绝大部分份额,在公开持有人个数很少、金额占比又很小的情况下,才有底气直接搞个骚操作...

衍生影响:套利者+博兑付者集体出逃海航债

今日,兄弟债券“15海航债”遭到市场抛售,盘中两次临时停牌,盘中一度跌近40%,截至收盘,15海航债大跌25.75%,报价29.1元。


延期一年兑付,海航深夜发致歉信

这次“闪电”会议的现场情况,很快就在债券圈子里传播。

4月15日凌晨,海航集团深夜通过微信公众号发布《致歉信》,对当日到期的“13海航债”展期相关事宜致歉。


致歉信中称,直至4月14日,公司一直与主要投资人协商展期事宜,并通过召开投资人电话会议方式进一步沟通并对展期方案进行表决。由于投资人数量较多,会议通知和准备工作存在一定不足,使得会议程序较为仓促。

对于相关债券延兑的原因,海航集团表示因新冠肺炎疫情叠加影响,集团航空、旅游、酒店、商业等相关主营业务经营受到很大影响,虽然多措并举全力推进复工复产,但短期内经营难以恢复到去年同期水平,现金流压力巨大。

为妥善应对疫情影响,维持企业可持续经营,海航集团拟与4月15日到期的“13海航债”债券投资人协商,对到期本息进行延期一年兑付,具体兑付方案以与投资人协商一致的意见为准。在此,向全体投资人深表歉意。在债权人会议投票完成后,公司将如实披露相关信息。

海航集团还称,以后将吸取此次经验,更加公开透明的披露相关信息,保障投资人合法权益。